كثرة التجزئة تجارة الفوركس هو فقدان لعبة سلبي محصلتها

كثرة التجزئة تجارة الفوركس هو فقدان لعبة سلبي محصلتها على أساس محاكاة 20،000 عشوائي اليورو مقابل الدولار الأميركي الطويل القصير التداول / النظم التي تستخدم البيانات اليومية، النسبة المئوية للفائزين تبين أن عدد تمييزه إحصائيا من 0 حتى في وجود من 1: 1 النفوذ وعندما انتشار والزلل هم في نطاق 2-3 نقطة. الوضع مع التداولات اللحظية هو أسوأ بكثير. استنادا إلى بيانات اليورو مقابل الدولار الأميركي 1-مين في فترة 5 سنوات، أي مبلغ من انتشار أو انزلاق النتائج في نسبة الفشل 100٪. وأنا أعلم قد يكون مملا هذه الدراسة إلى العديد من التجار ذوي الخبرة ولكن الإحصاءات لقد ولدت جدا للاهتمام. كنت أظن دائما أن التجزئة لتداول العملات الأجنبية هي لعبة محصلتها السلبي مع نسبة الفشل عالية جدا ولكن ليس بالقدر البيانات لقد ولدت تشير. نتائج هذه الدراسة هي ببساطة مذهلة. مثال التداول اليومي (الأرجوحة أو الوضع التجاري) البيانات اليومية اليورو مقابل الدولار الأميركي (أسعار الشراء) من 2001/01/02 إلى 2013/10/25. محاكاة 20،000 أنظمة قصيرة / طويلة العشوائية: إذا كان رؤساء، ثم شراء في ختام وعكس عندما يظهر ذيول ما يصل. العاصمة ابتداء من: $ 100K، الكثير معيار واحد في موقف (أساسا أي نفوذ.) حالة 1: انتشرت 0 نقطة والزلل الرسم البياني أعلاه هو توزيع تردد من صافي العائد الإجمالي للأنظمة عشوائية من محاكاة (100 × العاصمة صافي الربح / بدء). ارتفاع في أقصى يسار الرسم البياني قرب عودة -100٪، أي ما يعادل حالة عندما يسقط العدالة تحت الهامش المطلوب (2K $ في هذه الحالة لمدة 50: 1 ضغط على الهامش) أو يواجه حساب التصفية. وتؤكد الإحصاءات طبيعة عبة محصلتها صفر في سوق الفوركس. عودة يعني قريبة من 0٪ مع STDEV ما يقرب من 50٪ (الأرقام الدقيقة ليست مهمة). ولدت نصف أنظمة عوائد أكبر من 0. أوقفت حوالي 3٪ من أنظمة الخروج أو تصفية. ولكن في هذه الحالة لم يكن هناك أي انتشار أو انزلاق تطبيقها. حالة 2: 1 سبريد والزلل في تجارة التجزئة الفعلية، ومع ذلك، وشراء تمتلئ عادة أوامر في سعر الطلب وأوامر البيع على العطاء. وهكذا، في الوضع المثالي سيكون هناك ما لا يقل عن 1 نقطة انتشار تعبئة لعمليات الشراء. متوسط ​​انتشار بعض السماسرة التجزئة شعبية لEURUSD ما بين 1 و 1،5 نقطة. انزلاق يجب أن تضاف إلى أنه نظرا لظروف السوق السريعة أو المتقلبة. دعونا نفترض في الحالة التالية التي تنتشر + انزلاق ليست سوى 1 نقطة في المتوسط ​​في التجارة، طويلة أو قصيرة. توزيع العوائد يتغير على النحو التالي: ويمكن اعتبار الذروة العليا في الجانب الآخر غادر لتوزيع العوائد، وهذا يعني أنه عندما تضاف انتشار والزلل يتم إيقاف مزيد من الأنظمة الخروج أو تصفية. وبالإضافة إلى ذلك، وعودة يعني سلبية الآن في -32٪ وSTDEV هو 45٪. هذا هو الآن لعبة محصلتها السلبي مع فقط حوالي 35٪ من أنظمة عشوائية مما يجعل صافي الربح. حالة 3: انتشرت 2 نقطة والزلل هذا يحصل أسوأ من ذلك، كما هو متوقع، عندما يتم زيادة انتشار والانزلاق إلى 2 نقطة في التجارة: في هذه الحالة يسقط عودة متوسط ​​إلى -61٪، STDEV حوالي 38٪، وتصفية 33٪ من أنظمة وحوالي 8٪ فقط تحقيق أرباح صافية. يمكن للمرء أن لحث على أن زيادة صغيرة إضافية في انتشار وأنقاض انزلاق جميع النظم، والذي هو واقع الحال وأنا لن تظهر التوزيع لأنه هو شريط واحد فقط في -100٪ من العائدات، أي الخراب التام لجميع النظم. ابتداء من الاعتبارات العاصمة تذكر أن المحاكاة المذكورة أعلاه كانت لحساب النفوذ 1: 1، أي كان يستخدم حساب من 100K للتجارة دفعة واحدة موحدة من 100،000 $ القيمة الاسمية. الأمور بالطبع أسوأ كثيرا عندما العاصمة ابتداء من أصغر كما يمكن أن يكون ذلك حافزا من نتائج. اتضح أن لحسابات أصغر من 20K $، نتائج مدمرة حتى في حالة عدم وجود انتشار والزلل. على سبيل المثال، ل10K بدءا رأس المال و0 انتشار والزلل، 14٪ فقط من الأنظمة في نهاية المطاف مع صافي الربح وتوقف نحو 86٪ من أنظمة لقطرات الأسهم أقل من الهامش المطلوب. وإذا أضيف 1 نقطة من انتشار والانزلاق في حالة 10K بدءا رأس المال، ويتم إيقاف ثم 95٪ من نظم و 5٪ فقط عوائد أكبر من 0. وغني عن القول ما يحدث في الزلل وزيادة. هذه النتيجة تتفق مع التصور العام أن 95٪ من كل حساب صغار التجار التجزئة تخسر المال. هذا هو واقع لا مفر منه من هذا السوق. لبدء عاصمة 50K و 1 سبريد والزلل، وتوقف نحو 55٪ من أنظمة الخروج أو تصفية و23٪ فقط عوائد إيجابية. والاستنتاج هو أنه بسبب طبيعة محصلتها صفر من تداول العملات الأجنبية (أي خلق الثروة)، وكمية صغيرة من انتشار تضاف إلى سعر تحويله إلى لعبة محصلتها السلبي حتى ل1: 1 النفوذ. الخاسرين هم تجار التجزئة الذين يتاجرون في كثير من الأحيان والمستفيدون هم صناع السوق. في الواقع، هذه هي الأعمال التجارية المربحة لصناع السوق لتظهر الإحصاءات أنها منحازة للغاية لصالحهم، بوصفها وظيفة من هوامش والزلل. المثال البيانات لحظيا هي لعبة محصلتها صفر تتجلى أيضا في حالة البيانات لحظيا؟ وفيما يلي مثال باستخدام أسعار اليورو مقابل الدولار الأميركي-1 دقيقة في الفترة 05/2005 05/2010، ل100K بدءا العاصمة (1: 1 النفوذ الحساب) و0 العمولات والزلل. في هذه الحالة، وذلك بسبب الكم الهائل من الحانات في التداول اليومي (ما يقرب من 2 مليون دولار) يتم تنفيذ سوى 1000 المحاكاة: ويؤكد طبيعة عبة محصلتها صفر الفوركس أيضا في هذه الحالة مع ما يقرب من 51٪ من أنظمة عشوائية جاعلا من العودة الإيجابية وحوالي 0.5٪ الحصول على تصفية أو توقفت. عودة يعني هي 1.58٪ وSTDEV هو 35٪. ومع ذلك، عندما يضاف انتشار وانزلاق 1 نقطة فقط، يحدث انهيار واسع مع جميع نظم ما يقرب من الحصول على توقف أو تصفية: في هذه الحالة لا النظامين عائدا إيجابيا ودمر 100٪ من النظم. وكان هذا ل1: 1 النفوذ و1 لوت قياسي في 100K الإنصاف الأولي. لا حاجة لذكر ما يحدث مع اللجنة العليا ينتشر على نطاق أوسع وانزلاق أكبر حجم الحساب صغير والاستنتاج هو أن اللحظي المتكرر لتداول العملات الأجنبية بالتجزئة هي لعبة محصلتها سلبية وخيمة على مجمل المشاركين في المدى الطويل في أقرب وقت يتم تقديمها العمولات والزلل. المهارة والحظ يلعب أي دور لتحقيق ربح من المستحيل في التداول المتكرر في ظل هذه الظروف الاحتكاك التداول. الآن، هل يمكن لشخص يعترض على هذه النتائج بدعوى أن نتائج الدراسة استندت على محاكاة الأنظمة العشوائية. هذا صحيح ولكن يجب عليه أيضا أن ندرك أن السوق لا يعرف متى واحد تشتري أو تبيع ما إذا كان يستخدم بعض الخوارزمية، طريقة التداول، أو تقدير، أو ما إذا كان ذلك نتيجة لإرم عملة واحدة. هذا لا علاقة عندما هدفنا هو لتوليد إحصاءات وصفية حول السوق. بالطبع، سيكون هناك دائما حالات التي تفلت حدود هذه المحاكاة التي كانت تقتصر على تجارة التجزئة بشكل متكرر، مثل على سبيل المثال نادرة التالية الاتجاه أو بعض استراتيجية أخرى تقوم على المهارة أو خوارزمية. الرسالة من هذه الدراسة هو أن حساب صغار التجار بالتجزئة، وعادة لا المهرة جيدا وجهل، ليس لديهم فرصة للربح عندما يكون هناك احتكاك المعنية، أي فروق والزلل. لكنني لن أذهب بقدر ما يوصي الناس لا لتجارة النقد الاجنبى. في الواقع، تداول العملات الأجنبية مع حساب مصغر هو وسيلة جيدة لدفع الرسوم الدراسية لتعلم كيفية التداول وكيف النشرات تأثير اسعار الاقتصادية. ولكن الفوركس ليس سوقا المناسب في رأيي للمتوسط ​​tradee التجزئة إلى جعل ثروته، وسوق الأوراق المالية هو الأرض أفضل لهذا لأنه ليست لعبة محصلتها صفر في جميع الأوقات بسبب تكوين الثروات من قبل الشركات المدرجة. لقد أظهرت في دراسة أخرى أن التداول SPY كانت سخية جدا لالمقامرين مع حوالي 35٪ منهم جاعلا من العودة الإيجابية في وجود عمولة منخفضة. منذ بداية هذا العام، ونفس النوع من المحاكاة تبين أن 20000 الطويلة / نظم عشوائية قصيرة في SPY ل10K العاصمة بدءا استثمرت بشكل كامل في كل موقف و 1 في المائة جنة حصة لها توزيع عائد صافي التالية (عادي تقريبا): عودة يعني هو -1.25٪ و STDEV هو 10٪. حققت حوالي 43٪ من أنظمة الربح، جعلت 14٪ أكثر من 10٪ وحتى حوالي 2٪ مصنوعة أكثر من شراء وعقد من 20.35٪. هذه هي قصة مختلفة تماما عما كانت عليه في حالة النقد الاجنبى. اللجان أيضا تؤثر معدلات الفوز في قضية الجاسوس. على سبيل المثال، يتم زيادة إذا جنة ل5 سنتات للسهم الواحد، ثم النسبة المئوية للأنظمة مع عوائد إيجابية قطرات إلى حوالي 25٪ وأقل من 1٪، يمكن تمييزه من 0، وجعل أكثر من شراء وعقد. لا يزال هذا هو أفضل بكثير مما كانت عليه في تجارة النقد الاجنبى. الكشف: لا وظائف ذات الصلة.